Estrategias De Negociación De Algo Para Los Productos Básicos

Video AlgoTrader permite a las empresas comerciales automatizar complejas, estrategias de negociación cuantitativa en divisas, opciones, futuros, acciones, ETFs y mercados de materias primas. A diferencia de otras plataformas de negociación algorítmica, tiene una robusta arquitectura de código abierto, que permite la personalización para las necesidades específicas del cliente. AlgoTrader es el borde de los bancos de inversión sofisticados, los fondos de cobertura y los comerciantes propietarios han estado esperando. Automatizado Cualquier estrategia de negociación cuantitativa puede ser totalmente automatizada. Rápido Los altos volúmenes de datos de mercado se procesan, analizan y actúan automáticamente a una velocidad muy alta. La arquitectura de código abierto personalizable se puede personalizar para los requisitos específicos del usuario. Rentable El comercio totalmente automatizado y las funciones integradas reducen los costos. Confiable Construido sobre la arquitectura más robusta y tecnología de vanguardia. Totalmente compatible Orientación completa disponible para la instalación y personalización. Capacitación y consultoría disponibles en el sitio y remotas. AlgoTrader Cómo funciona Cualquier estrategia de negociación basada en reglas puede ser totalmente automatizada: Los datos del mercado electrónico llegan. Los datos se envían a las estrategias comerciales que se ejecutan dentro de AlgoTrader. Las estrategias de negociación analizan, filtran y procesan los datos de mercado y crean señales comerciales. Basándose en señales comerciales, se ejecutan acciones (por ejemplo, hacer una orden o cerrar una posición). Las órdenes se envían a los respectivos mercados. Consulta en sitio y remoto y formación: La automatización y la migración de las estrategias existentes Mejora de la funcionalidad y la optimización de las estrategias de creación de prototipos existentes y backtesting nuevas estrategias adaptadas de una amplia documentación y manuales de usuario Presentación de AlgoTrader 3.0 8211 el más poderoso AlgoTrader embargo Abr-07-2016 AlgoTrader 3.0 ha sido liberado . Esta versión incluye el nuevo HTML5 frontend, el despliegue de un solo clic con el estibador, tres nuevos algoritmos de ejecución y un Excel basada Volver Presentación de Informe de Ensayo AlgoTrader de un solo clic de instalación por acoplable Mar-15-2016 AlgoTrader 3.0 presenta instalaciones estrategia de negociación de un solo clic accionados por CEO acoplable BILANZ Artikel zum Thema Hochfrequenzhandel Feb-02 hasta 2016 AlgoTrader GmbH Andy Flury im Interview mit der BILANZ zum Thema Hochfrequenzhandel Clientrsquos Testimonios Vontobel aprecia la arquitectura abierta y extensible de AlgoTrader, así como el uso de componentes de código abierto estándar que se utilizan comúnmente como Esper Y Primavera. Benjamin Huber, Director de Algo Trading 038 Enrutamiento inteligente de pedidos, Bank Vontobel AG, Zrich Estamos muy impresionados por las capacidades de AlgoTrader8217s en términos de desarrollo de estrategia y flexibilidad técnica. AlgoTrader es la tecnología clave que nos permite intercambiar múltiples estrategias de VIX Future y Option en paralelo. Raimond Schuster, miembro de la Junta Ejecutiva, ISP Valores AG, Zürich AlgoTrader términos de licencia LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES DE ESTE ACUERDO DE LICENCIA DE USUARIO FINAL (8220AGREEMENT8221) rigen el uso de dicho programa si y el licenciante ha ejecutado un contrato escrito de licencia específica que regule la SU USO DEL SOFTWARE. El Licenciante está dispuesto a otorgarle la licencia del Software únicamente bajo la condición de que acepte todos los términos contenidos en este Acuerdo. Al firmar este Acuerdo o descargando, instalando o utilizando el Software, ha indicado que entiende este Acuerdo y acepta todos sus términos. Si no acepta todos los términos de este Acuerdo, el Licenciante no está dispuesto a otorgar la licencia del Software a usted, y no podrá descargar, instalar o utilizar el Software. 1. CONCESIÓN DE LA LICENCIA a. Evaluación Uso y Desarrollo Uso de la Licencia. Sujeta a su cumplimiento de los términos y condiciones de este Acuerdo, el Licenciante le otorga una licencia personal, no exclusiva e intransferible, sin derecho a sublicenciar, durante el plazo de este Contrato, para usar internamente el Software únicamente para Evaluación Uso y Desarrollo Uso. Los productos o módulos de software de terceros suministrados por el Licenciante, si los hubiere, podrán ser utilizados únicamente con el Software y podrán estar sujetos a su aceptación de los términos y condiciones proporcionados por dichos terceros. Cuando termine la licencia, debe dejar de usar el Software y desinstalar todas las instancias. Todos los derechos no específicamente otorgados a usted en este documento son retenidos por el Licenciante. El Desarrollador no hará ningún uso comercial del Software, ni de ningún trabajo derivado del mismo (incluso para propósitos internos del propio Desarrollador). Queda prohibida la copia y redistribución, en cualquier forma, del Software o de la Aplicación para Desarrolladores a sus clientes directos o indirectos. segundo. Licencia de Uso de Producción. Sujeto a su cumplimiento de los términos y condiciones de este Acuerdo incluyendo el pago de la tarifa de licencia aplicable, el Licenciante le otorga una licencia no exclusiva e intransferible, sin el derecho de sublicenciar, por el término de este Acuerdo, a : (A) utilizar y reproducir el Software únicamente para sus propios fines comerciales internos (8220Producción Utilización8221) y (b) hacer un número razonable de copias del Software únicamente con fines de respaldo. Dicha licencia se limita al número específico de CPUs (si está licenciado por la CPU) oa las instancias de Java Virtual Machines (si las licencias por máquina virtual) para las que ha pagado una cuota de licencia. El uso del Software en un mayor número de CPUs o instancias de Java Virtual Machines requerirá el pago de una tarifa de licencia adicional. Los productos de software de terceros o los módulos suministrados por el Licenciante, si los hubiere, podrán ser utilizados únicamente con el Software. do. No hay otros derechos. Sus derechos en y para utilizar el Software están limitados a aquellos expresamente otorgados en esta Sección 1. Usted no hará ningún otro uso del Software. Excepto como expresamente licenciado en esta Sección, el Licenciante no le concede ningún otro derecho o licencia, por implicación, estoppel o de otra manera. TODOS LOS DERECHOS NO EXPRESAMENTE CONCEDIDOS EN EL PRESENTE SON RESERVADOS POR EL LICENCIANTE O SUS PROVEEDORES. 2. RESTRICCIONES salvo lo dispuesto expresamente en la Sección 1, no podrá: (a) modificar, traducir, desensamblar, crear trabajos derivados del Software o copiar el software (b) alquilar, prestar, transferir, distribuir o conceder derechos sobre la (C) proporcionar, revelar, divulgar o poner a disposición del Software, o permitir el uso del mismo, cualquier tercero (d) publicar cualquier prueba de rendimiento o de referencia que se ejecute en el Software o en cualquier parte del mismo o ( E) eliminar cualquier aviso, etiqueta o marca registrada del Software. Usted no distribuirá el Software a ninguna persona de forma autónoma o con base en un fabricante de equipos originales (OEM). 3. PROPIEDAD Entre las partes, el Software es y seguirá siendo propiedad exclusiva y exclusiva del Licenciante, incluyendo todos los derechos de propiedad intelectual en el mismo. 4. TERMINO a. En el caso de que utilice el Software bajo la licencia establecida en la Sección 1 (a), este Acuerdo permanecerá vigente durante el período de evaluación o desarrollo. segundo. En el caso de que utilice el Software bajo la licencia establecida en la Sección 1 (b), este Contrato permanecerá en vigor (a) por un período de un año si se adquiere como una licencia anual de suscripción o (b) perpetuamente si se adquiere como licencia perpetua. Una licencia anual de suscripción se renovará automáticamente por un año a menos que se termine con un mes de aviso previo. Este Acuerdo terminará automáticamente sin previo aviso si usted incumple cualquier término de este Acuerdo. Al finalizar, usted debe dejar de usar el Software y destruir todas las copias del Software en su posesión o control. 5. SERVICIOS DE APOYO Si ha adquirido esta licencia incluyendo Servicios de Soporte, éstos incluyen Actualizaciones de Mantenimiento (Actualizaciones y Actualizaciones), soporte telefónico y soporte por correo electrónico o web. a. El Licenciante hará esfuerzos comercialmente razonables para proporcionar una Actualización diseñada para resolver o evitar un Error reportado. Si dicho error se ha corregido en una versión de mantenimiento, el Licenciatario debe instalar e implementar el Release de Mantenimiento aplicable, de lo contrario, la Actualización puede proporcionarse en forma de una corrección temporal, procedimiento o rutina, está disponible. segundo. Durante el Período del Contrato de Licencia, el Licenciante pondrá a disposición de los Licenciatarios las Versiones de Mantenimiento si, en la medida en que el Licenciante realice dichas Versiones de Mantenimiento a disposición de sus clientes. Si se plantea la cuestión de si una oferta de producto es una actualización o un nuevo producto o función, prevalecerá la opinión del Licenciante82, siempre que el Licenciante considere la oferta del producto como un nuevo producto o característica para sus clientes usuarios finales en general. do. La obligación Licensor8217s proporcionar servicios de apoyo está condicionado a lo siguiente: (a) el Licenciatario hace esfuerzos razonables para corregir el error a instancias de su licenciador (b) el Licenciatario proporciona el licenciador con información y recursos suficientes para corregir el error, ya sea en el sitio Licensor8217s o mediante el acceso remoto a Licensee8217s sitio, así como el acceso a la personal, hardware y software adicional que participan en el descubrimiento del error (c) el Licenciatario instala rápidamente todas las versiones de mantenimiento y (d) permita concesionario, instala y mantiene todo el equipo, la comunicación Interfaces y otro hardware necesario para operar el Producto. re. El licenciador no estará obligado a proporcionar servicios de apoyo en las siguientes situaciones: (a) el producto ha sido cambiado, modificado o dañado (a menos que bajo la supervisión directa del licenciante) (b) el error es causado por Licensee8217s negligencia, mal funcionamiento del hardware U otras causas fuera del control razonable del Licenciador (c) el Error es causado por software de terceros no licenciado a través del Licenciante (d) El Licenciatario no ha instalado e implementado el (los) Release (s) de Mantenimiento para que el Producto sea una versión soportada por el Licenciante o (e) El Licenciatario no ha pagado los honorarios de la Licencia o los honorarios de los Servicios de Apoyo cuando esté vencido. Además, el Licenciante no está obligado a proporcionar Servicios de Soporte para el código de software escrito por el propio cliente basado en el Producto. mi. El Licenciante se reserva el derecho de descontinuar los Servicios de Soporte si el Licenciante, a su sola discreción, determina que el soporte continuo para cualquier Producto ya no es económicamente factible. El Licenciante otorgará al Licenciatario por lo menos tres (3) meses de antelación un aviso por escrito de cualquier discontinuación de los Servicios de Apoyo y reembolsará cualquier cargo de Servicios de Apoyo no acumulado que el Licenciatario pueda haber pagado con anticipación con respecto al Producto afectado. El Licenciante no tiene ninguna obligación de soportar o mantener ninguna versión del Producto o las plataformas de terceros subyacentes (incluyendo pero no limitado a software, JVM, sistema operativo o hardware) para el cual se admite el Producto excepto (i) la versión actual de la El producto y la plataforma de terceros subyacente, y (ii) las dos versiones inmediatamente anteriores del producto y del sistema operativo durante un período de seis (6) meses después de su sustitución. El Licenciante se reserva el derecho de suspender la ejecución de los Servicios de Apoyo si el Licenciatario no paga cualquier monto que sea pagadero al Licenciante bajo el Contrato dentro de los treinta (30) días después de que dicha cantidad venza. 6. GARANTÍA a. El Licenciante garantiza que el Software será capaz de realizar en todos los aspectos materiales de acuerdo con las especificaciones funcionales establecidas en la documentación aplicable durante un período de 90 días después de la fecha en que instale el Software. En caso de incumplimiento de dicha garantía, el Licenciante deberá, a su elección, corregir el Software o reemplazarlo gratuitamente. Lo anterior son sus únicos y exclusivos recursos y la única responsabilidad del Licenciante por incumplimiento de estas garantías. Las garantías establecidas anteriormente se hacen a favor de usted. Las garantías se aplicarán sólo si (a) el software se ha instalado correctamente y se utiliza en todo momento y de acuerdo con las instrucciones de uso (c) las últimas actualizaciones que se han aplicado al software y (c) ninguna modificación, alteración o adición Ha sido hecha al Software por personas que no sean el Licenciante o el representante autorizado del Licenciante. 7. Exención de responsabilidad SALVO QUE SE previstos en la sección 6 (a), el licenciante EXPRESAMENTE cualquier garantía, expresa o implícita, incluidas las garantías implícitas de comerciabilidad, aptitud para un propósito PARTICULAR Y NO, y cualquier garantía DERIVADA DE CURSO DE GESTIÓN O USO DEL COMERCIO. NINGÚN CONSEJO O INFORMACIÓN, YA SEA ORAL O ESCRITO, OBTENIDO DEL LICENCIANTE O EN CUALQUIER OTRA PARTE CREARÁ CUALQUIER GARANTÍA NO EXPRESAMENTE ESTABLECIDA EN ESTE ACUERDO. El Licenciante no garantiza que el Producto de Software cumpla con sus requisitos o que funcione bajo sus condiciones específicas de uso. El Licenciante no garantiza que el funcionamiento del Producto de Software sea seguro, libre de errores o libre de interrupciones. USTED DEBE DETERMINAR SI EL PRODUCTO DE SOFTWARE SEA SUFICIENTEMENTE CONFORME A SUS REQUISITOS DE SEGURIDAD E ININTERRUPTABILIDAD. USTED ES LA ÚNICA RESPONSABILIDAD Y TODA RESPONSABILIDAD POR CUALQUIER PÉRDIDA INCURRIDA POR FALLO DEL PRODUCTO DE SOFTWARE PARA CUMPLIR CON SUS REQUISITOS. EL LICENCIANTE NO SERÁ RESPONSABLE O RESPONSABLE POR NINGUNA CIRCUNSTANCIA POR LA PÉRDIDA DE DATOS EN CUALQUIER COMPUTADOR O DISPOSITIVO DE ALMACENAMIENTO DE INFORMACIÓN. 8. Limitación de responsabilidad El LICENSOR8217S RESPONSABILIDAD TOTAL DE TODAS LAS ACCIONES Y BAJO todas las teorías de responsabilidad estará limitado y no excederá la tasa de licencia pagada por usted, al cedente POR EL SOFTWARE. EN NINGÚN CASO EL LICENCIANTE SERÁ RESPONSABLE POR CUALQUIER incidental, especial, ejemplar, punitivo o consecuencial (incluyendo pérdida de uso, datos, NEGOCIO O GANANCIAS) O POR EL COSTO DE LOS PRODUCTOS DE SUSTITUCIÓN OBTENCIÓN DERIVADOS DE O EN RELACIÓN CON ESTE ACUERDO O EL USO O RENDIMIENTO DEL SOFTWARE, SI TAL responsabilidades son consecuencia de cualquier reclamación BASADO EN CONTRATO, GARANTÍA, AGRAVIO (INCLUYENDO NEGLIGENCIA), ESTRICTA RESPONSABILIDAD, O CUALQUIER OTRA FORMA, Y SI O NO EL LICENCIANTE HA SIDO ADVERTIDO DE LA POSIBILIDAD DE TAL PÉRDIDA O DAÑAR. LAS LIMITACIONES ANTERIORES SOBREVIVIRÁN Y SE APLICARÁN AUNQUE CUALQUIER RECURSO LIMITADO ESPECIFICADO EN ESTE ACUERDO SE ENCONTRARÁ QUE HAYA FALTADO SU PROPÓSITO ESENCIAL. EN LA MEDIDA EN QUE LA JURISDICCIÓN limita la capacidad LICENSOR8217S a rehusar cualquier garantía implícita, ESTE ACUERDO DEBERÍA SER EFICAZ EN LA MEDIDA MÁXIMA PERMITIDA. 9. GENERALIDADES Si alguna disposición de este Acuerdo se considera inválida o inaplicable, el resto de este Acuerdo permanecerá en pleno vigor y efecto. En la medida en que las leyes aplicables no permitan restricciones expresas o implícitas, estas restricciones expresas o implícitas permanecerán en vigor y efecto hasta el máximo permitido por dichas leyes aplicables. Este Acuerdo es el acuerdo completo y exclusivo entre las partes con respecto al objeto del mismo, reemplazando todos y cada uno de los acuerdos previos, comunicaciones y entendimientos (tanto escritos como orales) relacionados con el objeto de este documento. Las partes en este Acuerdo son contratistas independientes, y ninguno tiene el poder de obligar al otro o incurrir en obligaciones por cuenta del otro. Ningún fallo de ninguna de las partes para ejercer o hacer cumplir ninguno de sus derechos bajo este Acuerdo actuará como una renuncia de tales derechos. Cualquier término o condición contenida en cualquier orden de compra u otro documento de pedido que sea incompatible con o además de los términos y condiciones de este Contrato, es rechazado por el Licenciante y será considerado nulo y sin efecto. Este Acuerdo será interpretado e interpretado de acuerdo con las leyes de Suiza, sin tener en cuenta los principios de conflicto de leyes. Las partes por la presente autorizan la jurisdicción exclusiva y el lugar de los tribunales situados en Zurich, Suiza para la resolución de cualquier disputa que surja o que se relacione con este Acuerdo. 10. DEFINICIONES 8220Evaluación El uso8221 significa el uso del Software únicamente para evaluación y prueba para nuevas aplicaciones destinadas a su Uso de Producción. 8220Producción Use8221 significa usar el Software sólo para fines comerciales internos. Producción El uso no incluye el derecho de reproducir el Software para la sublicencia, revenda o distribución, incluyendo, sin limitación, la operación de compartir el tiempo o distribuir el Software como parte de un acuerdo de ASP, VAR, OEM, distribuidor o revendedor. 8220Software8221 significa el software Licensor8217s y todos sus componentes, documentación y ejemplos incluidos por el Licenciante. 8220Error8221 significa (a) que el Producto no cumple con las especificaciones establecidas en la documentación, lo que da como resultado la incapacidad para usar o restringir el uso del Producto y / o (b) un problema que requiere nuevos procedimientos , Aclaraciones, información adicional y / o solicitudes de mejora de productos. 8220Maintenance Release8221 significa mejoras y actualizaciones del producto que se pondrá a disposición de los titulares de licencias de conformidad con los Servicios de soporte estándar definidos en la sección 5. 8220Update8221 significa o bien una modificación o adición de software que, cuando se hace o añadido al producto, corrige el error, o una Procedimiento o rutina que, cuando se observa en el funcionamiento regular del Producto, elimina el efecto adverso práctico del Error en el Licenciatario. 8220Upgrade8221 significa una revisión del Producto lanzada por el Licenciante a sus clientes usuarios finales en general, durante el Término de Servicios de Soporte, para agregar funciones nuevas y diferentes o para aumentar la capacidad del Producto. La actualización no incluye el lanzamiento de un nuevo producto o características añadidas para las cuales puede haber una carga separada. No parece posible. Pero es con nuestras estrategias de negociación algorítmica No parece posible. Un sistema de negociación algorítmico con tanta identificación de tendencias, análisis de ciclos, flujos de volumen de compra / venta, múltiples estrategias de negociación, entrada dinámica, precios de destino y stop y tecnología de señal ultra rápida. Pero es. De hecho, la plataforma algorítmica del sistema de comercio AlgoTrades es la única de su tipo. No más de búsqueda de acciones calientes, sectores, materias primas, índices o opiniones de mercado de lectura. Algotrades realiza toda la búsqueda, sincronización y trading para usted utilizando nuestro sistema de trading algorítmico. Las estrategias probadas de AlgoTrades se pueden seguir manualmente recibiendo email y las alertas del texto de SMS, o puede ser 100 negociar de las manos libres, su hasta usted Usted puede dar vuelta apagado / automatizado negociando en cualquier momento así que usted está siempre en control de su destiny. Sistemas automatizados de negociación para inversores expertos Copyright 2016 - ALGOTRADES - Sistema automatizado de negociación algorítmica CFTC REGLA 4.41 - RESULTADOS HIPOTÉTICOS O SIMULADOS DE RENDIMIENTO TIENEN CIERTAS LIMITACIONES. DESCONOCIDO UN REGISTRO DE RENDIMIENTO REAL, LOS RESULTADOS SIMULADOS NO REPRESENTAN COMERCIO REAL. TAMBIÉN, DADO QUE LOS COMERCIOS NO HAN SIDO EJECUTADOS, LOS RESULTADOS PUEDEN TENERSE COMPARTIDOS POR EL IMPACTO, EN CASO DE, DE CIERTOS FACTORES DE MERCADO, COMO LA FALTA DE LIQUIDEZ. LOS PROGRAMAS DE COMERCIO SIMULADOS EN GENERAL ESTÁN SUJETOS AL FACTOR DE QUE SEAN DISEÑADOS CON EL BENEFICIO DE HINDSIGHT. NO SE HACE NINGUNA REPRESENTACIÓN QUE CUALQUIER CUENTA TENDRÁ O ES POSIBLE PARA LOGRAR GANANCIAS O PÉRDIDAS SIMILARES A LOS MOSTRADOS. No se está haciendo ninguna representación ni implica que el uso del sistema algorítmico de comercio generará ingresos o garantizará un beneficio. Existe un riesgo sustancial de pérdida asociado con los mercados de futuros y los fondos negociados en bolsa. El comercio de futuros y el intercambio de valores negociados en bolsa implican un riesgo sustancial de pérdida y no es apropiado para todos. Estos resultados se basan en resultados de rendimiento simulados o hipotéticos que tienen ciertas limitaciones inherentes. A diferencia de los resultados mostrados en un registro de desempeño real, estos resultados no representan el comercio real. Además, debido a que estas operaciones no se han ejecutado realmente, estos resultados pueden tener una o una compensación excesiva para el impacto, si alguno, de ciertos factores de mercado, como la falta de liquidez. Los programas comerciales simulados o hipotéticos en general también están sujetos al hecho de que están diseñados con el beneficio de la retrospectiva. No se hace ninguna representación de que cualquier cuenta tenga o sea probable obtener ganancias o pérdidas similares a las que se muestran. La información en este sitio web ha sido preparada sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la situación financiera y las necesidades particulares de los inversores y aconseja además a los suscriptores no actuar sobre cualquier información sin obtener asesoramiento específico de sus asesores financieros para no confiar en la información del sitio web como base principal Para sus decisiones de inversión y para considerar su propio perfil de riesgo, tolerancia al riesgo y sus propias pérdidas de paro. - impulsado por enfold WordPress ThemeHow para identificar estrategias de comercio algorítmico En este artículo quiero presentarles a los métodos por los cuales yo mismo identificar rentables estrategias de negociación algorítmica. Nuestro objetivo hoy es comprender en detalle cómo encontrar, evaluar y seleccionar tales sistemas. Ill explicar cómo la identificación de estrategias es tanto sobre las preferencias personales como sobre el rendimiento de la estrategia, cómo determinar el tipo y cantidad de datos históricos para las pruebas, cómo evaluar de manera desapasionada una estrategia comercial y, finalmente, cómo proceder hacia la fase de backtesting y la estrategia de implementación . Identificación de sus propias preferencias personales para el comercio Con el fin de ser un comerciante de éxito - discrecional o algorítmicamente - es necesario hacer algunas preguntas honestas. El comercio le proporciona la capacidad de perder dinero a un ritmo alarmante, por lo que es necesario conocer a ti mismo tanto como es necesario para entender su estrategia elegida. Yo diría que la consideración más importante en el comercio es ser consciente de su propia personalidad. El comercio, y el comercio algorítmico en particular, requiere un grado significativo de disciplina, paciencia y desapego emocional. Puesto que usted está dejando un algoritmo realizar su comercio para usted, es necesario ser resuelto para no interferir con la estrategia cuando se está ejecutando. Esto puede ser extremadamente difícil, especialmente en períodos de retiro extendido. Sin embargo, muchas estrategias que han demostrado ser altamente rentables en un backtest pueden ser arruinadas por simple interferencia. Entender que si desea entrar en el mundo de la negociación algorítmica que será emocionalmente probado y que, para tener éxito, es necesario trabajar a través de estas dificultades La siguiente consideración es uno de los tiempos. ¿Tiene un trabajo a tiempo completo? ¿Trabaja a tiempo parcial? ¿Trabaja desde su casa o tiene un largo viaje diario? Estas preguntas le ayudarán a determinar la frecuencia de la estrategia que debe buscar. Para aquellos de ustedes en el empleo a tiempo completo, una estrategia de futuros intradía puede no ser apropiado (al menos hasta que esté totalmente automatizado). Sus limitaciones de tiempo también dictarán la metodología de la estrategia. Si su estrategia se negocia frecuentemente y depende de los costosos canales de noticias (como un terminal de Bloomberg), tendrá que ser claramente realista acerca de su capacidad para ejecutarlo con éxito mientras está en la oficina. Para aquellos que tienen mucho tiempo o las habilidades Para automatizar su estrategia, tal vez desee estudiar una estrategia de negociación de alta frecuencia más técnica (HFT). Mi creencia es que es necesario llevar a cabo una investigación continua en sus estrategias de negociación para mantener una cartera de manera consistente rentable. Pocas estrategias permanecen bajo el radar para siempre. Por lo tanto, una parte significativa del tiempo asignado al comercio será en la realización de la investigación en curso. Pregúntese si está preparado para hacer esto, ya que puede ser la diferencia entre una fuerte rentabilidad o una lenta disminución hacia las pérdidas. También necesita considerar su capital comercial. La cantidad mínima ideal generalmente aceptada para una estrategia cuantitativa es 50.000 USD (aproximadamente 35.000 para nosotros en el Reino Unido). Si yo estuviera comenzando de nuevo, empezaría con una cantidad mayor, probablemente cerca de 100,000 USD (aproximadamente 70,000). Esto se debe a que los costos de transacción pueden ser extremadamente costosos para las estrategias de media a alta frecuencia y es necesario disponer de capital suficiente para absorberlos en tiempos de reducción. Si está pensando en comenzar con menos de 10.000 dólares, entonces tendrá que restringirse a las estrategias de baja frecuencia, el comercio en uno o dos activos, como los costos de transacción se comen rápidamente en sus declaraciones. Interactive Brokers, que es uno de los corredores más amigables para aquellos con habilidades de programación, debido a su API, tiene una cuenta minorista mínimo de 10.000 USD. La habilidad de programación es un factor importante en la creación de una estrategia automatizada de negociación algorítmica. Ser informado en un lenguaje de programación como C, Java, C, Python o R le permitirá crear el almacenamiento de datos de extremo a extremo, el motor de backtest y el sistema de ejecución usted mismo. Esto tiene una serie de ventajas, el principal de los cuales es la capacidad de ser completamente consciente de todos los aspectos de la infraestructura de comercio. También le permite explorar las estrategias de mayor frecuencia, ya que estará en pleno control de su pila de tecnología. Si bien esto significa que puede probar su propio software y eliminar los errores, también significa más tiempo dedicado a la codificación de la infraestructura y menos en la aplicación de estrategias, al menos en la parte anterior de su carrera comercial algo. Usted puede encontrar que se siente cómodo de comercio en Excel o MATLAB y puede subcontratar el desarrollo de otros componentes. No recomendaría esto sin embargo, particularmente para ésos que negocian en la alta frecuencia. Usted necesita preguntarse lo que espera lograr mediante el comercio algorítmico. ¿Está interesado en un ingreso regular, por el que espera obtener ganancias de su cuenta de comercio O, está interesado en una ganancia de capital a largo plazo y puede permitirse el comercio sin la necesidad de fondos de retiro dependencia de los ingresos dictará la frecuencia de su estrategia . Los retiros de ingresos más regulares requerirán una estrategia de negociación de frecuencia más alta con menos volatilidad (es decir, una proporción Sharpe más alta). Los comerciantes a largo plazo pueden permitirse una frecuencia comercial más tranquila. Por último, no se deje engañar por la noción de convertirse en extremadamente rico en un corto espacio de tiempo Algo de comercio no es un esquema de obtener-rico-rápido - si algo puede ser un esquema de convertirse en pobres-rápido. Se necesita una disciplina, investigación, diligencia y paciencia significativas para tener éxito en el comercio algorítmico. Puede tomar meses, si no años, generar una rentabilidad consistente. Sourcing Algorithmic Trading Ideas A pesar de las percepciones comunes de lo contrario, en realidad es bastante sencillo para localizar estrategias comerciales rentables en el dominio público. Nunca las ideas comerciales han sido más fácilmente disponibles de lo que son hoy en día. Revistas de finanzas académicas, servidores de preimpresión, blogs comerciales, foros comerciales, revistas comerciales semanales y textos especializados proporcionan miles de estrategias comerciales con las cuales basar sus ideas. Nuestra meta como investigadores de comercio cuantitativo es establecer un pipeline de estrategia que nos proporcionará una corriente de ideas comerciales en curso. Idealmente, queremos crear un enfoque metódico para la obtención, evaluación e implementación de estrategias que nos encontremos. Los objetivos de la tubería son generar una cantidad consistente de nuevas ideas y proporcionarnos un marco para rechazar la mayoría de estas ideas con el mínimo de consideración emocional. Debemos ser extremadamente cuidadosos para no dejar que los sesgos cognitivos influyan en nuestra metodología de toma de decisiones. Esto podría ser tan simple como tener una preferencia por una clase de activo sobre otro (oro y otros metales preciosos vienen a la mente) porque son percibidos como más exóticos. Nuestro objetivo siempre debe ser encontrar estrategias consistentemente rentables, con expectativas positivas. La elección de la clase de activo debe basarse en otras consideraciones, como restricciones de capital de negociación, comisiones de corretaje y capacidades de apalancamiento. Si usted está completamente familiarizado con el concepto de una estrategia comercial, entonces el primer lugar para mirar es con los libros de texto establecidos. Los textos clásicos proporcionan una amplia gama de ideas más simples, más directas, con las cuales familiarizarse con el comercio cuantitativo. Aquí hay una selección que recomiendo para aquellos que son nuevos en el comercio cuantitativo, que poco a poco se vuelven más sofisticados a medida que trabajan a través de la lista: Para una lista más larga de libros de comercio cuantitativo, visite la lista de lecturas QuantStart. El siguiente lugar para encontrar estrategias más sofisticadas es con los foros de comercio y blogs comerciales. Sin embargo, una nota de precaución: Muchos blogs comerciales se basan en el concepto de análisis técnico. El análisis técnico implica el uso de indicadores básicos y la psicología del comportamiento para determinar tendencias o patrones de inversión en los precios de los activos. A pesar de ser extremadamente popular en el espacio comercial general, el análisis técnico se considera algo ineficaz en la comunidad financiera cuantitativa. Algunos han sugerido que no es mejor que leer un horóscopo o estudiar las hojas de té en términos de su poder predictivo En realidad hay personas exitosas haciendo uso del análisis técnico. Sin embargo, como quants con una caja de herramientas matemática y estadística más sofisticada a nuestra disposición, podemos evaluar fácilmente la efectividad de tales estrategias basadas en TA y tomar decisiones basadas en datos en lugar de basar nuestras en consideraciones emocionales o preconcepciones. Aquí hay una lista de blogs y foros de comercio algorítmico muy respetados: Una vez que haya tenido alguna experiencia en la evaluación de estrategias más simples, es hora de ver las ofertas académicas más sofisticadas. Algunas revistas académicas serán de difícil acceso, sin altas suscripciones o costos únicos. Si usted es miembro o ex alumno de una universidad, debería poder obtener acceso a algunas de estas revistas financieras. De lo contrario, puede consultar los servidores de preimpresión. Que son depósitos de Internet de borradores tardíos de trabajos académicos que están siendo sometidos a revisión por pares. Dado que sólo estamos interesados ​​en estrategias que podemos replicar con éxito, backtest y obtener rentabilidad, una revisión por pares es de menor importancia para nosotros. La principal desventaja de las estrategias académicas es que a menudo pueden estar desfasadas, requerir datos históricos oscuros y caros, comerciar en clases de activos ilíquidos o no tener en cuenta los honorarios, el deslizamiento o la propagación. También puede ser poco claro si la estrategia de negociación se llevará a cabo con órdenes de mercado, órdenes de límite o si contiene detener las pérdidas, etc Por lo tanto, es absolutamente esencial para replicar la estrategia de ti mismo lo mejor posible, backtest y añadir en la transacción realista Los costos que incluyen tantos aspectos de las clases de activos que desea intercambiar pulg Aquí está una lista de los servidores de preimpresión más populares y revistas financieras que se pueden obtener ideas de: ¿Qué pasa con la formación de sus propias estrategias cuantitativas Esto generalmente requiere ( Pero no se limita a) experiencia en una o más de las siguientes categorías: Microestructura del mercado - Para las estrategias de frecuencia más alta, en particular, se puede hacer uso de la microestructura del mercado. Es decir, la comprensión de la dinámica del libro de pedidos con el fin de generar rentabilidad. Los diferentes mercados tendrán varias limitaciones tecnológicas, regulaciones, participantes en el mercado y restricciones que están abiertas a la explotación a través de estrategias específicas. Se trata de un área muy sofisticada y los profesionales de retail tendrán dificultades para ser competitivos en este espacio, sobre todo porque la competencia incluye fondos de cobertura cuantitativos grandes y bien capitalizados con fuertes capacidades tecnológicas. Estructura de los fondos - Los fondos de inversión colectiva, como los fondos de pensiones, las asociaciones de inversión privada (fondos de cobertura), los asesores de comercio de materias primas y los fondos mutuos se ven limitados tanto por una fuerte regulación como por sus grandes reservas de capital. Por lo tanto, ciertos comportamientos consistentes pueden ser explotados con aquellos que son más ágiles. Por ejemplo, los grandes fondos están sujetos a restricciones de capacidad debido a su tamaño. Por lo tanto, si necesitan liberar rápidamente (vender) una cantidad de valores, tendrán que escalonarla para evitar mover el mercado. Los algoritmos sofisticados pueden aprovechar esto, y otras idiosincrasias, en un proceso general conocido como arbitraje de estructura de fondos. Aprendizaje mecánico / inteligencia artificial - Los algoritmos de aprendizaje automático se han vuelto más frecuentes en los últimos años en los mercados financieros. Clasificadores (como Naive-Bayes, et al.) Combinadores de funciones no lineales (redes neuronales) y rutinas de optimización (algoritmos genéticos) se han utilizado para predecir rutas de activos o para optimizar estrategias de negociación. Si usted tiene un fondo en esta área usted puede tener una cierta penetración en cómo los algoritmos particulares se podrían aplicar a ciertos mercados. Hay, por supuesto, muchas otras áreas para quants para investigar. Pues explíqueles cómo elaborar estrategias personalizadas en detalle en un artículo posterior. Al seguir supervisando estas fuentes sobre una base semanal, o incluso diaria, se está preparando para recibir una lista coherente de estrategias de una amplia gama de fuentes. El siguiente paso es determinar cómo rechazar un gran subconjunto de estas estrategias con el fin de minimizar el desperdicio de su tiempo y backtesting recursos sobre las estrategias que probablemente no sean rentables. Evaluación de las estrategias de negociación La primera y posiblemente la más obvia consideración es si realmente entiende la estrategia. ¿Sería capaz de explicar la estrategia de forma concisa o requiere una serie de advertencias y listas de parámetros interminables? Además, ¿tiene la estrategia una buena y sólida base en la realidad? Por ejemplo, ¿podría señalar alguna racionalidad del comportamiento o restricción de la estructura del fondo que Podría estar causando el patrón (s) que está intentando explotar Esta restricción se mantendría hasta un cambio de régimen, como una perturbación dramática del entorno regulador ¿La estrategia se basa en complejas reglas estadísticas o matemáticas ¿Se aplica a cualquier serie temporal financiera o es Es específico para la clase de activos que se dice que es rentable en Usted debe estar constantemente pensando en estos factores al evaluar nuevos métodos de comercio, de lo contrario puede perder una cantidad significativa de tiempo tratando de backtest y optimizar las estrategias no rentables. Una vez que haya determinado que entiende los principios básicos de la estrategia que necesita para decidir si se ajusta a su perfil de personalidad antes mencionado. Esto no es una consideración tan vaga como suena Las estrategias difieren sustancialmente en sus características de rendimiento. Hay ciertos tipos de personalidad que pueden manejar períodos más significativos de reducción, o están dispuestos a aceptar un mayor riesgo de un mayor retorno. A pesar de que nosotros, como quants, tratamos de eliminar tanto el sesgo cognitivo como sea posible y debemos ser capaces de evaluar una estrategia desapasionadamente, los sesgos siempre se arrastrarán. Por lo tanto, necesitamos un medio consistente e impasible a través del cual evaluar el desempeño de las estrategias . Here is the list of criteria that I judge a potential new strategy by: Methodology - Is the strategy momentum based, mean-reverting, market-neutral, directional Does the strategy rely on sophisticated (or complex) statistical or machine learning techniques that are hard to understand and require a PhD in statistics to grasp Do these techniques introduce a significant quantity of parameters, which might lead to optimisation bias Is the strategy likely to withstand a regime change (i. e. potential new regulation of financial markets) Sharpe Ratio - The Sharpe ratio heuristically characterises the reward/risk ratio of the strategy. It quantifies how much return you can achieve for the level of volatility endured by the equity curve. Naturally, we need to determine the period and frequency that these returns and volatility (i. e. standard deviation) are measured over. A higher frequency strategy will require greater sampling rate of standard deviation, but a shorter overall time period of measurement, for instance. Leverage - Does the strategy require significant leverage in order to be profitable Does the strategy necessitate the use of leveraged derivatives contracts (futures, options, swaps) in order to make a return These leveraged contracts can have heavy volatility characterises and thus can easily lead to margin calls . Do you have the trading capital and the temperament for such volatility Frequency - The frequency of the strategy is intimately linked to your technology stack (and thus technological expertise), the Sharpe ratio and overall level of transaction costs. All other issues considered, higher frequency strategies require more capital, are more sophisticated and harder to implement. However, assuming your backtesting engine is sophisticated and bug-free, they will often have far higher Sharpe ratios. Volatility - Volatility is related strongly to the risk of the strategy. The Sharpe ratio characterises this. Higher volatility of the underlying asset classes, if unhedged, often leads to higher volatility in the equity curve and thus smaller Sharpe ratios. I am of course assuming that the positive volatility is approximately equal to the negative volatility. Some strategies may have greater downside volatility. Tienes que ser consciente de estos atributos. Win/Loss, Average Profit/Loss - Strategies will differ in their win/loss and average profit/loss characteristics. One can have a very profitable strategy, even if the number of losing trades exceed the number of winning trades. Momentum strategies tend to have this pattern as they rely on a small number of big hits in order to be profitable. Mean-reversion strategies tend to have opposing profiles where more of the trades are winners, but the losing trades can be quite severe. Maximum Drawdown - The maximum drawdown is the largest overall peak-to-trough percentage drop on the equity curve of the strategy. Momentum strategies are well known to suffer from periods of extended drawdowns (due to a string of many incremental losing trades). Many traders will give up in periods of extended drawdown, even if historical testing has suggested this is business as usual for the strategy. You will need to determine what percentage of drawdown (and over what time period) you can accept before you cease trading your strategy. This is a highly personal decision and thus must be considered carefully. Capacity/Liquidity - At the retail level, unless you are trading in a highly illiquid instrument (like a small-cap stock), you will not have to concern yourself greatly with strategy capacity . Capacity determines the scalability of the strategy to further capital. Many of the larger hedge funds suffer from significant capacity problems as their strategies increase in capital allocation. Parameters - Certain strategies (especially those found in the machine learning community) require a large quantity of parameters. Every extra parameter that a strategy requires leaves it more vulnerable to optimisation bias (also known as curve-fitting). You should try and target strategies with as few parameters as possible or make sure you have sufficient quantities of data with which to test your strategies on. Benchmark - Nearly all strategies (unless characterised as absolute return) are measured against some performance benchmark. The benchmark is usually an index that characterises a large sample of the underlying asset class that the strategy trades in. If the strategy trades large-cap US equities, then the SP500 would be a natural benchmark to measure your strategy against. You will hear the terms alpha and beta, applied to strategies of this type. We will discuss these coefficients in depth in later articles. Notice that we have not discussed the actual returns of the strategy. Why is this In isolation, the returns actually provide us with limited information as to the effectiveness of the strategy. They dont give you an insight into leverage, volatility, benchmarks or capital requirements. Thus strategies are rarely judged on their returns alone. Always consider the risk attributes of a strategy before looking at the returns. At this stage many of the strategies found from your pipeline will be rejected out of hand, since they wont meet your capital requirements, leverage constraints, maximum drawdown tolerance or volatility preferences. The strategies that do remain can now be considered for backtesting . However, before this is possible, it is necessary to consider one final rejection criteria - that of available historical data on which to test these strategies. Obtaining Historical Data Nowadays, the breadth of the technical requirements across asset classes for historical data storage is substantial. In order to remain competitive, both the buy-side (funds) and sell-side (investment banks) invest heavily in their technical infrastructure. It is imperative to consider its importance. In particular, we are interested in timeliness, accuracy and storage requirements. I will now outline the basics of obtaining historical data and how to store it. Unfortunately this is a very deep and technical topic, so I wont be able to say everything in this article. However, I will be writing a lot more about this in the future as my prior industry experience in the financial industry was chiefly concerned with financial data acquisition, storage and access. In the previous section we had set up a strategy pipeline that allowed us to reject certain strategies based on our own personal rejection criteria. In this section we will filter more strategies based on our own preferences for obtaining historical data. The chief considerations (especially at retail practitioner level) are the costs of the data, the storage requirements and your level of technical expertise. We also need to discuss the different types of available data and the different considerations that each type of data will impose on us. Lets begin by discussing the types of data available and the key issues we will need to think about: Fundamental Data - This includes data about macroeconomic trends, such as interest rates, inflation figures, corporate actions (dividends, stock-splits), SEC filings, corporate accounts, earnings figures, crop reports, meteorological data etc. This data is often used to value companies or other assets on a fundamental basis, i. e. via some means of expected future cash flows. It does not include stock price series. Some fundamental data is freely available from government websites. Other long-term historical fundamental data can be extremely expensive. Storage requirements are often not particularly large, unless thousands of companies are being studied at once. News Data - News data is often qualitative in nature. It consists of articles, blog posts, microblog posts (tweets) and editorial. Machine learning techniques such as classifiers are often used to interpret sentiment . This data is also often freely available or cheap, via subscription to media outlets. The newer NoSQL document storage databases are designed to store this type of unstructured, qualitative data. Asset Price Data - This is the traditional data domain of the quant. It consists of time series of asset prices. Equities (stocks), fixed income products (bonds), commodities and foreign exchange prices all sit within this class. Daily historical data is often straightforward to obtain for the simpler asset classes, such as equities. However, once accuracy and cleanliness are included and statistical biases removed, the data can become expensive. In addition, time series data often possesses significant storage requirements especially when intraday data is considered. Financial Instruments - Equities, bonds, futures and the more exotic derivative options have very different characteristics and parameters. Thus there is no one size fits all database structure that can accommodate them. Significant care must be given to the design and implementation of database structures for various financial instruments. We will discuss the situation at length when we come to build a securities master database in future articles. Frequency - The higher the frequency of the data, the greater the costs and storage requirements. For low-frequency strategies, daily data is often sufficient. For high frequency strategies, it might be necessary to obtain tick-level data and even historical copies of particular trading exchange order book data. Implementing a storage engine for this type of data is very technologically intensive and only suitable for those with a strong programming/technical background. Benchmarks - The strategies described above will often be compared to a benchmark . This usually manifests itself as an additional financial time series. For equities, this is often a national stock benchmark, such as the SP500 index (US) or FTSE100 (UK). For a fixed income fund, it is useful to compare against a basket of bonds or fixed income products. The risk-free rate (i. e. appropriate interest rate) is also another widely accepted benchmark. All asset class categories possess a favoured benchmark, so it will be necessary to research this based on your particular strategy, if you wish to gain interest in your strategy externally. Technology - The technology stacks behind a financial data storage centre are complex. This article can only scratch the surface about what is involved in building one. However, it does centre around a database engine, such as a Relational Database Management System (RDBMS), such as MySQL, SQL Server, Oracle or a Document Storage Engine (i. e. NoSQL). This is accessed via business logic application code that queries the database and provides access to external tools, such as MATLAB, R or Excel. Often this business logic is written in C, C, Java or Python. You will also need to host this data somewhere, either on your own personal computer, or remotely via internet servers. Products such as Amazon Web Services have made this simpler and cheaper in recent years, but it will still require significant technical expertise to achieve in a robust manner. As can be seen, once a strategy has been identified via the pipeline it will be necessary to evaluate the availability, costs, complexity and implementation details of a particular set of historical data. You may find it is necessary to reject a strategy based solely on historical data considerations. This is a big area and teams of PhDs work at large funds making sure pricing is accurate and timely. Do not underestimate the difficulties of creating a robust data centre for your backtesting purposes I do want to say, however, that many backtesting platforms can provide this data for you automatically - at a cost. Thus it will take much of the implementation pain away from you, and you can concentrate purely on strategy implementation and optimisation. Tools like TradeStation possess this capability. However, my personal view is to implement as much as possible internally and avoid outsourcing parts of the stack to software vendors. I prefer higher frequency strategies due to their more attractive Sharpe ratios, but they are often tightly coupled to the technology stack, where advanced optimisation is critical. Now that we have discussed the issues surrounding historical data it is time to begin implementing our strategies in a backtesting engine. This will be the subject of other articles, as it is an equally large area of discussion