Forex Cimb Niaga

Bank Cimb Niaga Tbk (BNGA) Le animamos a que utilice los comentarios para participar con los usuarios, compartir su perspectiva y hacer preguntas a los autores y entre sí. Sin embargo, con el fin de mantener el alto nivel de discurso wersquove todos vienen a valor y esperar, por favor, tenga en cuenta los siguientes criterios: Enriquecer la conversación Manténgase enfocado y en la pista. Únicamente publicar material que sea relevante para el tema que se está discutiendo. Se respetuoso. Incluso opiniones negativas pueden ser enmarcadas positivamente y diplomáticamente. Utilice el estilo de escritura estándar. Incluya signos de puntuación y mayúsculas y minúsculas. NOTA. Se eliminarán los mensajes de spam y / o promocionales y los enlaces dentro de un comentario. Evite las blasfemias, calumnias o ataques personales dirigidos a un autor u otro usuario. Donrsquot Monopolizar la conversación. 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Esta volatilidad afecta directa e indirectamente al flujo de caja, los ingresos, los gastos y el estado financiero general de las empresas. Cada empresa se esfuerza por administrar el impacto de todos los riesgos, incluyendo el riesgo de FX. Identificar y gestionar el impacto de la volatilidad de las divisas sólo puede agregar valor a la empresa. CIMB Islamic tiene la experiencia y una gama de soluciones de gestión de riesgo de FX para ayudarle a abordar sus requisitos para gestionar su riesgo de FX. Hay diferentes enfoques que las empresas suelen tomar para hacer frente a sus riesgos de FX. Algunos de estos incluyen: No hacer nada Abrir una cuenta de moneda extranjera-i (FCA-i) Cubrir (o cubrir) su riesgo de FX NO HACER NADA: Sólo convertir su moneda extranjera en el día de la exigencia, o dentro de un día o dos días de requisito . A menos que su índice de referencia sea la tasa spot vigente (vea el contrato de SPOT FX abajo), usted estará expuesto a la volatilidad diaria de los FX, lo que significa que puede estar expuesto a movimientos extremos en las tasas de cambio. ABRIR UNA CUENTA DE MONEDA EXTRANJERA-i (FCA-i) Para debitar o acreditar una cuenta en moneda extranjera sin convertir a moneda local en el momento en que los pagos se venzan o los recibos son admisibles. Este método es útil cuando su exposición neta es insignificante. CUBRE (O HEDGE) SU RIESGO DE FX Por lo general, un contrato Forward FX se utiliza para cubrir su exposición FX. Los tipos de contrato de FX a término utilizados incluyen un contrato de FX de Forward Outright, un contrato de FX Option (o un contrato FX Forward) y otros derivados. Todos los contratos de FX son acuerdos (obligaciones de ambas partes) para intercambiar una cantidad específica de una moneda por otra moneda, según lo determinado por la (s) tasa (s) forward FX para liquidación en una fecha futura (o forward) predeterminada, de acuerdo con los términos De cada contrato. Value Today FX transacción bajo Bai al-Sarf, acuerdo para liquidación de divisas en el mismo día. Foreign Exchange Forward Limited Opción FX en Bai al-Sarf amp Waad, acuerdo para la utilización múltiple dentro de un período futuro específico. Ahora en su noveno año, Energy Risk Summit Asia se ha convertido en el evento para profesionales que se ocupan de la gestión de riesgos, Comercio de energía en toda la región para discutir los últimos desarrollos normativos, mejoras tecnológicas y estrategias comerciales. Fecha: 24 Nov 2016 Marina Mandarin Hotel, 6 Raffles Boulevard, Plaza Marina, Singapur 039594, Singapur Conferencia de riesgo que comparte las mejores prácticas para la gestión de riesgo regulatorio, de tasa de interés y de crédito en la cartera bancaria. FX Week Europe volverá a Londres en noviembre de 2016 para ofrecerle la información más reciente sobre el mercado global de divisas. Esta conferencia de dos días de un día le proporcionará una cobertura esencial de cómo los nuevos avances en FX están cambiando el papel de los participantes de la industria. Únase a nosotros en Risk Indonesia el 6 de diciembre en Yakarta para obtener las últimas actualizaciones sobre regulación, riesgos y derivados en los mercados de Indonesia y del sudeste asiático. Los Premios Energy Risk Asia se celebrarán en Singapur y reconocerán la excelencia en el mercado mundial de materias primas, además de ofrecer una oportunidad única para que las empresas de todo el sector obtengan valiosos reconocimientos y prestigio. El Fondo Europeo de Fondos de Hedge Funds sigue siendo el único evento de firma que se celebra exclusivamente para el fondo europeo de fondos de cobertura del sector y, como tal, continúa hasta la fecha. Atraer a los principales nombres de la industria. Buy-side Awards que reconocen las mejores prácticas entre las firmas buy-side en la gestión de riesgos y en los mercados de derivados. Los premios Risk reconocen las mejores prácticas en gestión de riesgos y mercados de derivados. Las categorías van desde la casa de derivados del año a tratar del año. Indonesia: CIMB Niaga El costo de la cobertura onshore en Indonesia se disparó hacia finales de 2015, cuando una nueva ola de volatilidad azotó los mercados mundiales de divisas y el Banco de Indonesia pidió a las empresas nacionales que hicieran más para reforzar su exposición al riesgo. Sin embargo, a pesar de este CIMB Niaga continuó creciendo su negocio, y vio su volumen de operaciones de divisas dobles en 12 meses. Para ganar este año Indonesia House of the Year, CIMB Niaga no sólo tuvo que vencer a la competencia agresiva de sus rivales nacionales, sino también de los jugadores globales que pueden ofrecer productos de cobertura más complejos a un costo mucho menor que los disponibles en tierra. Aunque el Banco de Indonesia está abriendo lentamente el mercado de derivados onshore, sigue siendo bastante restrictivo y muchas empresas continúan buscando en el extranjero para satisfacer sus necesidades de cobertura. Como banco local, CIMB Niaga no puede ofrecer productos offshore a clientes indonesios. Artículos relacionados Nos enfrentamos a la dura competencia de los bancos extraterritoriales que pueden ofrecer productos como los spreads de llamadas, que actualmente no se permiten en el mercado onshore. Éstos son mucho más baratos que haciendo un intercambio cruzado de la moneda, dice Agung Marsubowo, un comerciante de la opción de la divisa en el banco. Un spread de llamadas combina opciones de compra compradas y vendidas con las mismas fechas de vencimiento pero diferentes precios de ejercicio. Debido a que tapa la parte superior, así como la desventaja es generalmente más barato que un seto más simple. Banco de Indonesia tiene planes para permitir que los diferenciales de llamadas en el mercado nacional, pero por ahora cualquier empresa que desee utilizarlos tiene que ir a la costa. Sin embargo, la estructura sólo ofrece protección parcial, por lo que CIMB Niaga ha estado apuntando a aquellas compañías que buscan compensar totalmente su riesgo. Esto significa que los productos onshore son más asequibles, dice Marsubowo. Pero la forma habitual de cobertura de ndash onshore utilizando cross-currency forwards y ndash swaps puede ser costoso. Los precios han sido forzados por la creciente demanda de cobertura. Esto se debió en parte a que el Banco de Indonesia continuó reforzando los requisitos de cobertura para las empresas, que ahora tienen que cubrir al menos 25 de sus pasivos de activos externos y mantener un ratio de liquidez mínimo de 70 de activos externos. El crecimiento de la inversión extranjera, que según cifras del gobierno creció 19,2 en 2015, también ha desempeñado su papel. Como resultado, el rendimiento onshore implícito de un mes en rupia contra el dólar, que se utiliza para el precio hacia adelante, llegó a 14 a finales de 2015. Desde entonces ha bajado y ahora es de 6, pero esto sigue siendo doloroso para cualquiera Que quieren hacer cobertura en tierra. A pesar de que el costo de la cobertura estaba subiendo, el volumen de cobertura que estábamos haciendo también estaba aumentando, dice Ferdinand Wawolumaya, jefe de comercio y estructuración de CIMB Niaga. Puede ser costoso para las empresas a la cobertura, pero va a costar mucho más si la rupia se deprecia frente al dólar. El aumento de los volúmenes habla por sí mismo. Entre mayo de 2014 y mayo de 2015, CIMB Niaga registró 600 millones en operaciones de divisas. Un año más tarde esto se había duplicado, a 1,2 mil millones. Los negocios ganadores de otros bancos nacionales, así como de los actores locales, requerían capacidades de almacenaje extensas y una fuerte red regional en todo el país. Los bancos extranjeros tienen claramente capacidades sofisticadas de gestión de riesgos, mientras que los grandes bancos nacionales tienen la red regional. Tenemos a los dos, dice Wawolumaya. Al comienzo del año, el CIMB Niaga comenzó a ofrecer un producto estructurado de acumulación de rango cancelable denominado rupia, lo que le permitió al inversor obtener un rendimiento extra. El producto tiene un tenor típico de tres años y un devengo de 9, siempre y cuando el Jakarta Interbank Offered Rate se mantiene dentro de un rango particular. Esto se compara favorablemente con la tasa fija de 7,8. Este producto satisface perfectamente las necesidades de los inversores porque está denominado en la moneda local con un rendimiento atractivo y protección principal, dice Hendriono, jefe de producto estructurado y bancario. La clave para ingeniar el producto con éxito en condiciones volátiles del mercado era tener la capacidad de almacenar el riesgo en casa en lugar de tratar de transmitirlo al mercado, dice Wawolumaya. Si hubiéramos hecho un simple back-to-back, habríamos perdido algunos de los márgenes, ya que las contrapartes suelen mantener un spread para el margen de ventas y el spread de crédito, dice. Sin embargo, si somos capaces de encontrar el otro lado de la ndash comercio el cliente para recibir un ndash tasa fija el retorno al banco se puede maximizar. El banco también hizo un uso inteligente de la volatilidad del mercado para introducir la cobertura delta en el producto. Dado que la volatilidad de los instrumentos de cobertura es alta, las ganancias de capital generadas a partir de la cobertura delta se pueden utilizar para compensar el carry negativo. Desde el punto de vista del cliente, esto nos permite ofrecer estructuras de mayor rendimiento, dice Wawolumaya. El banco tiene como objetivo generar un 1,2 adicional de la cobertura delta, que es la diferencia entre un producto de tasa fija denominable estándar y la tasa que CIMB Niaga puede ofrecer. Otra forma en que CIMB Niaga ha sido capaz de aportar más valor a los clientes es alejándose de los swaps como una forma de gestionar el riesgo de los tipos de interés en dólares estadounidenses. Los swaps pueden ser muy intensivos en capital en términos de la carga de capital de riesgo de crédito. Además, cuando hacemos swaps con otros bancos, a menudo nos imponen un cargo adicional por el crédito, dice Wawolumaya. Cambiar a futuros de tasas de interés reduce estos cargos de capital y crédito, y nos da precios más atractivos. Los futuros de Eurodólares tienen características similares a los acuerdos de tipos a plazo y por lo tanto pueden usarse para replicar swaps de tasas de interés, dice Wawolumaya, aunque debe haber una renegociación adicional entre el corredor y el cliente.